Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
Auxiliar os family offices na gestão autónoma de investimentos
A aplicabilidade da quarta dimensão, ou seja, o perfil de mercado ou indicador TPO, no mercado de investimento e negociação cambial é um tópico importante com grande valor académico e prático.
Através de pesquisas quantitativas multidimensionais e aprofundadas sobre o mercado global de investimento e negociação em câmbio estrangeiro e de uma extensa pesquisa do setor, muitos traders e investigadores de mercado experientes descobriram que, embora o espaço quadridimensional (perfil de mercado ou indicador TPO) mostre que tem um elevado potencial para características do conceito de negociação de investimento em câmbio estrangeiro. No entanto, devido à proporção relativamente pequena de traders que utilizam este indicador em cenários de negociação reais, a sua eficácia no mercado é inevitavelmente limitada até certo ponto.
No campo complexo e altamente dinâmico da negociação de investimentos cambiais, a popularidade de mercado de um indicador ou conceito de negociação é frequentemente mais crítica para determinar o seu efeito de aplicação real do que a sua própria qualidade teórica. Isto deve-se principalmente ao facto de que quando um grande número de traders utiliza o mesmo indicador no mesmo período de tempo, a convergência do comportamento do mercado provocada pelo indicador aumentará significativamente a sua influência no mercado. feedback do mercado.
O Four Dimensions (Market Profile ou indicador TPO) é um sistema de negociação construído com base no princípio da curva em sino. Olhando para trás, para a história, este sistema era amplamente popular nos mercados de negociação financeira em Taiwan e Hong Kong, China, há vinte anos . Como gestor profissional com mais de 20 anos de rica experiência em investimentos e negociações em câmbio estrangeiro, e gerindo várias contas de negociação de grande dimensão ao mesmo tempo, com base na minha experiência prática de longo prazo e análise de dados, embora o conceito de negociação representado pelos quatro espaço dimensional não é muito popular em análise de mercado e negociação, tem certo valor de referência na tomada de decisão. No entanto, no ambiente de negociação de câmbio estrangeiro complexo e de alta frequência, o indicador em si pode não ser uma condição necessária para uma transação bem-sucedida .
Os indicadores de trading de investimento em câmbio estrangeiro não são, de forma alguma, apenas uma ferramenta de trading simples e isolada. Por detrás deles estão métodos de trading específicos profundamente enraizados, conceitos de cognição de mercado e lógica de gestão de risco. Se os investidores e os traders de câmbio estrangeiros puderem integrar organicamente os conceitos representados pelo espaço quadridimensional com as suas estratégias de negociação existentes, preferências de risco e métodos de gestão de fundos, construindo assim um sistema de negociação completo e personalizado, será, sem dúvida, uma escolha estratégica valiosa no mercado cambial altamente competitivo.
Em síntese, embora o espaço quadridimensional (perfil de mercado ou indicador TPO) não seja um indicador de negociação convencional no atual campo de investimento e negociação em câmbio estrangeiro, os conceitos e métodos exclusivos que transporta são muito importantes para que os negociadores de investimento em câmbio estrangeiro compreender profundamente o comportamento de mercado e melhorar a sua experiência de negociação. O sistema de estratégia de negociação ainda tem um valor de pesquisa e significância de referência extremamente elevados, e é digno de pesquisa e exploração sistemática e aprofundada por parte dos praticantes e investidores.
A lógica da negociação de futuros e de investimentos em câmbio, e a lógica da negociação à vista são essencialmente baseadas na relação de oferta e procura entre as duas partes da negociação.
Quando uma parte detém bens e está disposta a vendê-los, enquanto a outra parte tem procura para os comprar, ambas as partes procuram benefícios económicos correspondentes posicionando com precisão os seus papéis no mercado e confiando em estratégias operacionais refinadas.
A lógica da negociação de futuros apresenta uma característica significativa: quando a oferta de uma determinada mercadoria no mercado aumenta significativamente, o lado da procura adopta geralmente uma estratégia de redução de compras, o que faz com que o preço da mercadoria desça. O declínio contínuo dos preços diminuirá ainda mais o entusiasmo de compra do mercado. Pelo contrário, quando a oferta de bens no mercado diminui, a disposição de compra do lado da procura aumenta, elevando assim os preços. A tendência de subida dos preços atrairá mais participantes do mercado para se juntarem às fileiras dos compradores. Se a oferta de bens no mercado se encontrar num estado relativamente equilibrado, as entidades comerciais optarão geralmente por esperar para ver, aguardando alterações significativas na oferta, ou seja, a ocorrência de excesso ou escassez de bens. A um nível fundamental, a essência central da negociação de futuros é que o seu processo de negociação exige frequentemente a quebra dos padrões de pensamento convencionais e a superação das limitações inerentes da natureza humana tradicional nas decisões de investimento para atingir os objetivos de lucro.
Com base no quadro lógico acima, analisa-se a lógica das transações de investimento cambial:
A lógica de negociação do investimento em câmbio à vista é semelhante à da negociação à vista tradicional. Quando uma parte detém uma moeda específica e pretende vendê-la, e a outra parte tem uma procura para comprar a moeda, ambas as partes podem obter retornos correspondentes clarificando as suas próprias posições no mercado cambial e confiando numa gestão a longo prazo e incessante .
A lógica das transações de investimento em câmbios futuros é a seguinte: quando as quotas de uma determinada moeda no mercado aumentam, a disposição dos investidores para comprar a moeda irá diminuir, fazendo com que o preço da moeda desça, e a tendência de descida do preço enfraquecerá ainda mais a moeda. Pelo contrário, quando a quantidade de moeda mantida no mercado diminui, a disponibilidade dos investidores para comprar aumentará, elevando o preço da moeda, e o aumento do preço desencadeará mais comportamentos de compra. Se os activos monetários do mercado estiverem num estado relativamente estável, os investidores optarão geralmente por esperar para ver, aguardando flutuações significativas nos activos monetários, ou seja, um excesso de oferta ou escassez de dinheiro.
De facto, no vasto cenário dos mercados financeiros globais, o mercado cambial ocupa uma fatia relativamente limitada e é um segmento de nicho, enquanto o público do mercado de futuros cambiais é ainda mais restrito. No contexto da evolução contínua do sistema global de pagamentos monetários, a posição dominante de longa data do dólar norte-americano no domínio dos pagamentos internacionais está gradualmente a enfrentar desafios, e a sua importância está em tendência de queda. Afetado por esta tendência macro, o volume de negociação no mercado de futuros de câmbios de Chicago tem vindo a diminuir ano após ano. Numa perspectiva de desenvolvimento a longo prazo, o mercado de futuros de câmbios poderá mesmo desaparecer do mercado no futuro.
No âmbito das transações de investimento cambial, os investidores geralmente não optam por fechar as suas posições antecipadamente com base nos princípios gerais de gestão de risco quando e apenas quando o nível de stop loss predefinido não é atingido.
No processo real de transações cambiais, o mecanismo stop-loss é o elo central do controlo do risco. Se a ordem stop-loss puder ser revogada à vontade, a eficácia e a fiabilidade do mecanismo serão seriamente corroídas. Este comportamento desvia-se essencialmente da intenção original de definir um stop loss e é semelhante a definir um stop loss arbitrariamente sem qualquer base.
Ao criar uma estratégia de negociação cambial, a definição precisa dos pontos de stop loss necessita de ser baseada nos níveis de suporte e resistência da estrutura de análise técnica. A partir da análise de dados históricos e do comportamento do mercado, em flutuações normais de negociação cambial, os recuos de preços geralmente não conseguem atingir os níveis de suporte ou resistência que foram calculados com precisão e antecedência por meios técnicos.
No entanto, uma vez que a tendência dos preços se torna anormal e recua para estes pontos técnicos importantes, é muito provável que se torne um forte sinal de inversão da tendência do mercado, indicando que o mercado entrará numa nova fase de desenvolvimento. momento, os investidores precisam de estar altamente vigilantes.
Nas transações de investimento em câmbio estrangeiro, uma vez estabelecida a tendência do mercado, identificar com precisão o fenómeno de retração e reversão de tendência que ocorrem durante o desenvolvimento do mercado torna-se uma questão central que os investidores necessitam de resolver urgentemente. Isto não diz apenas respeito à compreensão das oportunidades de negociação, mas também afeta diretamente os retornos dos investimentos.
No campo do investimento e da negociação cambial, regras de negociação claras e rigorosas são cruciais para os investidores. Especificamente, quando a tendência geral é ascendente, se o preço recua 10%, ou se o preço recua para a vizinhança da média móvel a 5 dias e da média móvel a 10 dias, este é um nó de sinal chave. Neste momento, os investidores precisam de tomar decisões precisas com base nas suas próprias preferências de risco e estratégias de investimento.
Da mesma forma, quando a tendência geral é de queda, se o preço recuperar 10%, ou se o preço recuperar para a vizinhança da média móvel a 5 dias e da média móvel a 10 dias, os investidores devem seguir rigorosamente as regras de negociação estabelecidas e fechar algumas posições no tempo ou Todas as posições. Através destas operações, os investidores podem controlar eficazmente os riscos de investimento e garantir retornos razoáveis, mantendo assim um ritmo de investimento constante no complexo e em constante mudança mercado cambial.
No âmbito das práticas de investimento e de negociação em câmbios estrangeiros, com base numa estrutura abrangente de gestão de risco e numa investigação aprofundada sobre a psicologia da negociação, não é geralmente recomendado que os investidores utilizem os seus próprios fundos para se envolverem em operações de negociação em câmbio estrangeiro.
Na perspetiva da intersecção da economia comportamental e da psicologia, a natureza humana tem características inerentes universais. No processo de aquisição de recursos, a perceção profunda de um indivíduo sobre a dificuldade de aquisição aumentará significativamente a avaliação de valor do recurso e, quando confrontado com a perda de recursos, isto irá gerar uma forte aversão à perda. Especialmente quando se trata de fundos acumulados pelos indivíduos através de trabalho árduo a longo prazo, os investidores têm uma grande probabilidade de cair numa mentalidade de aversão ao risco ao construir um modelo de tomada de decisão de investimento. Esta estrutura psicológica limitará muito a capacidade do investidor de executar estratégias de negociação agressivas baseadas apenas em sinais de mercado na prática de negociação.
Da dimensão profissional da psicologia da negociação, a investigação aprofundada mostra que, no campo do investimento cambial, a utilização de fundos de outras pessoas no modelo de negociação pode remodelar até certo ponto o sistema de comportamento psicológico dos investidores. Isto deve-se principalmente à transferência externa parcial da responsabilidade pelos lucros e perdas a nível psicológico, o que torna a resposta ao stress psicológico dos investidores mais estável quando enfrentam as flutuações de alta frequência no mercado cambial. Tomemos como exemplo os traders de investimento cambial de bancos, instituições soberanas de gestão de câmbios e empresas de fundos profissionais. de fundos, são no posicionamento típico de função dependente de financiamento externo. No entanto, de acordo com os princípios da motivação do comportamento humano alargados da teoria da hierarquia das necessidades de Maslow, quando as necessidades fisiológicas básicas e as necessidades de segurança de um indivíduo são efetivamente satisfeitas e este se encontra num ambiente de vida relativamente estável, as suas preferências de risco inclinar-se-ão naturalmente para a direcção conservadora. Esta característica comportamental está claramente refletida nas estatísticas dos dados de desempenho dos traders institucionais acima mencionados, ou seja, o desempenho global mostra uma característica estatística relativamente óbvia de mediocridade. Esta cadeia lógica revela claramente a complexa relação causal entre o padrão de utilização do capital e o desempenho do trader no campo do investimento cambial, bem como o dilema resultante na tomada de decisões.
No ecossistema de investimento e negociação em moeda estrangeira, se os negociadores de investimento em moeda estrangeira não tiverem a vontade e a capacidade de suportar os riscos básicos de usar os seus próprios fundos para participar em transações, com base na suposição clássica do homem económico racional , será difícil para o proprietários de fundos para julgar as suas qualidades profissionais e capacidades de gestão de risco. Com base nisto, o proprietário dos fundos certamente não concederá facilmente ao trader a autoridade para operar grandes quantidades de fundos.
Em síntese, através de uma análise sistemática e abrangente de fatores multidimensionais, como o ambiente de mercado macro, a psicologia da micro negociação, o mecanismo de tomada de risco e a estratégia de gestão de fundos, é possível compreender claramente os fatores que afetam o investimento em câmbio e indústria de negociação, que é altamente competitiva e cheia de incertezas No campo, apenas os traders individuais de investimento em câmbio estrangeiro que tenham uma ampla visão estratégica, sentimentos elevados da indústria e fortes reservas financeiras podem construir uma barreira de vantagem competitiva significativa e, finalmente, destacar-se na concorrência feroz no mercado e alcançar a excelência.
13711580480@139.com
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
Mr. Zhang
China · Guangzhou
13711580480@139.com
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
Mr. Zhang
China · Guangzhou